前言
因為近年開始思考人生財務規劃，除了讀書(如《投資最重要的事》)，也用Excel表管理(如《從專案管理看人生財務規劃 ：一張表伴你跑過人生走馬燈》)，在實作與檢視的循環中，不免開始思考如何優化配置，得知知名理財作家綠角有開設「資產配置戰略總覽」課程，便報名上課，課程之熱門，可是排了三個月才上得到啊！
課程內容要點
這門課共有一天半，由綠角本人親自講解9個單元，總時數9小時、每小時下課一次。課程架構從資產配置的理由開始說起，接著分別介紹幾種主要的投資工具以及選擇的考量，在回顧過歷史報酬率後，設計新的投資組合與推算報酬率，並進一步說明投入的方法以及後續再平衡的方式，最後是檢視與反思。這裡分享主要收獲，可以一覽課程：
1.資產配置的理由
投資有賺有賠，投資在身，風險就在身，因此有人會覺得「不要投資，就不用承受心理壓力」，然而，「不投資」本身就是最大風險，因為財產會因通膨縮減。
--如果都去投資股票呢？不就可以賺很多？
雖然投資股票的報酬比債券高，但是風險也相對高。不過，只要在股債做比例配置，報酬雖會略減，但風險也因此大幅降低。
--那我都低買高賣不就好了？
如何確定自己永遠買賣在最佳時點呢？「擇時進出」法在原理上不成立、實務上未100%發生過，連投資大師也會失利，應承認未來難以預測。數據亦告訴我們，長期(10～20年)投資會獲利。
2.資產類別介紹-股市、債券、REIT、原物料
想到投資，大家可能首先想到股票。的確，長期投資股市可以提供高報酬，並參與世界成長脈動，只是，要留意選擇的標的：「新興市場」股票未必發展較蓬勃，反而因法規不完善，對投資人保護不足，反觀投資在全球配置則可有更高報酬；如果真的要投資單一國家，資金要小於整體5%，並且不要大量持有單一股票。(所以也不要狂買你公司的股票)
「REIT(不動產信託投資) 」和「原物料」與股票皆同屬高風險資產，近年與股市相關性提高，前者適用需要於高配息的投資人，後者適用擔心通膨風險的投資人。因此，如果只能選兩種資產，股票+債券足矣！「穩定」(債券) 與「成長性高」(股市)，正是投資最重要的兩個特性(工具)，兩者相關性也低，可避險。
投資不只是要多賺，也要少虧，還要是「可能完成」的投資計畫，而非「獲利最高」的投資計畫，因此慎選搭配的投資工具，可以提高投資的完成度。
3.開始資產配置
在心法面，依照人生各階段需要的財務目標設計配置，投資只承擔必要的風險，無須過度追求高報酬與高風險，設計完要做壓力測試，並不斷試算比例與預期結果，直到自己能接受為止。記得要做保守估算，寧願錯在過度保守，而不是死在過度樂觀。
在工具面， 證券組成的投資組合分散性不夠、不易操控，可選擇基金與ETF。 而主動型基金與EFT績效又未必比指數型好、過去績效好的基金未來也無法持續有好績效，因此選擇基金，除了要是指數化，還要低投資成本(手續費、管理費…)。
在操作面，則建議單一標的比重至少5%、決定資產類別與高低風險資產比例，一定要做到分散各地區與資產；機械化定期投入，可以將時間分散、降低平均買進價格(但並不治起死回生)；雖然可以選擇定期定額或定期定值，但後者需要更大毅力與更彈性的資金，因此，開始實行資產配置者，可先從定期定額開始。
最重要的投資行為是留在市場中，承擔風險，才有報酬；越早進入市場，越有機會得到報酬。
4.資產配置之後
可以每一到兩年檢視定期投入與「再平衡」，以控制風險。再平衡的方式：早期投入新資金、中期使用現金配息、晚期賣出高比重部位。
如果真的想試試市場上那誘人的高報酬投資標的(如虛擬貨幣)，設定使用資產5%內資金，勿追加。以整體觀看待投資成果，而非單一投資標的績效。
重要的是，人生有限，資產配置要考量自己的生命週期、衡量時間成本，投資自己工作能力、投資人生美好的經驗，這才是「有效率」的投資。
心得
本來以為這堂課是教大家如何分配資產，做人生各項的財務規劃，上完才知道主要是針對分析之後選擇的幾個主要投資工具，做最佳的分配，使效益增加、風險降低。
課程中鉅細靡遺考究了很多數據以及人性心理學，可以感受到綠角的認真，還有一些投資哲學、人生哲學，讓投資理財不只是追逐數字，更是反思人生，例如「要做有效率的投資」、「風險分散」；也令人想到怪老子《第一次領薪水就該懂的理財方法》一書提過「同時投資雨傘業與觀光業」的原因。(順帶一提，推薦理財新手從這本書開始學習)
其實這堂課的學費並不便宜，也聽說上課內容在綠角的書中就能讀到，自己因為一方面想有系統、快速學習，二方面又想一瞧神人真面目，所以就報名參加了。
而且，不得不說，綠角講課相當有紀律，授課內容精實，沒有贅字到會以為是Google翻譯在發音，必須睜大眼睛、豎起耳朵仔細聆聽；每一堂課總是分秒不差的開始結束，令人相信，「紀律」絕對是理財中重要的能力。
這麼說起來，投資理財不只是投資理財，而是藉由從資產配置規劃、執行、再檢視的循環中，訓練自己的能耐(而且資金押了，心也押了)。
於是要告訴自己，投資了這堂課程，就要好好學習、好好運用，把學費賺回來、看見自己學習成長的成效才是啊！
完整版的課程可以參考綠角財經筆記。
(照片拍攝地點：首爾DMC)
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